西班牙银行业巨头成功赎回通过以太坊发行的 2000 万美元债券

据 Cointelegraph 报道，西班牙桑坦德银行已提前赎回其 9 月份在以太坊区块链上发行的价值 2000 万美元的债券。 桑坦德银行数字投资银行业务负责人兼企业以太坊联盟主席 John Whelan 在 12 月 10 日发推文说：“这是债务证券可以在其整个生命周期内在区块链上进行管理的明确证据。”

真钱飞行员

2019 年 9 月，西班牙银行业巨头桑坦德银行表示，它已成为世界上第一家使用公共区块链来管理债券发行各个方面的机构。 据该公司称，它不仅在以太坊上发行了价值 2000 万美元的债券以太坊是哪个国家发行的，而且还使用 ERC-20 代币而非现金在托管账户中结算。 代币化证券和代币化现金的加密私钥由其托管服务部门 Santander Security Services 保存。

代币化现金“托管在公共以太坊区块链上的智能合约中，直到发行人承销交易并指示区块链履行交付和支付义务，在此期间现金和债券被持有，”Whelan 说。 即时且不可撤销的交换”。

桑坦德银行财政部主管安东尼奥·托里奥将该项目描述为“真钱试点”，他表示该交易是最常见的债券类型，期限为一年，四季度息票，利率为标准。 为1.98%。

不过，值得注意的是，桑坦德银行正在自行发行区块链债券，这意味着没有外部投资者参与。 “这是一个循序渐进的过程，目前还没有涉及二级市场，但我们正朝着这个方向前进，”约翰惠兰告诉媒体。

由于桑坦德银行在本次试点交易中既是发行人又是投资人，John Whelan 在以太坊区块浏览器 Etherscan 上提供了一份公开交易来证明回购交易，同时还披露了本次交易中发行人和投资人的钱包。

不是数字化的全过程

“创建区块链债券其实并不难。本质上，您只需使用智能合约创建经过公证的信息形式即可。” 桑坦德银行的技术支持者Nivaura的首席执行官Avtar Sehra指出。 你真正做的不是真正数字化债券，而是数字化登记和结算过程，甚至结算部分也只是解决方案的一半，因为区块链上没有现金。”

根据 Avtar Sehra 的说法，Nivaura 将所有与分发相关的文件和通信数字化，从而对数据进行加密，以便相关各方只能看到文件的某些部分，这与通过电子邮件发送 PDF 文件等不同。

“这是桑坦德银行现在正在做的事情的核心，”Avtar Sehra 说。 “我认为有人要求我们将整个过程数字化是荒谬的。因为我们不是以传统方式发行债券，而是通过以不安全的方式手动将数据输入区块链来对数据进行代币化，现金也是如此。 ”

区块链+债券或将迎来爆发

桑坦德银行并不是唯一一家在债券发行中试验区块链技术的金融机构。 早些时候，世界银行发行了价值约 1.08 亿美元的私人版以太坊债券。 金融服务巨头法国兴业银行还在公共以太坊网络上发行了价值 1.1 亿美元的债券。

报道称，桑坦德银行的特殊之处在于以太坊是哪个国家发行的，它是唯一一家在公链上实现全流程自动化的机构，这与其技术支持者Nivaura所说的似乎不符。

国内方面，近日，中国银行宣布推出国内首个基于区块链技术的债券发行系统，该系统于12月3日成功应用于中国银行发行200亿元小微企业专项金融债。以区块链网络为底层平台，支持债券发行过程中关键信息和文件的链上交互和存证。

中国银行表示，利用区块链技术发行债券的主要价值体现在三个方面。 一是降低债券发行过程中信息不对称的风险。 二是降低发债成本，提高发债效率。 三是便于后续审计和管理。

债券发行的整个过程漫长而复杂，需要大量中介机构的参与。 信息传递的准确性和一致性存在问题，需要大量的人工和纸质材料，进而导致成本高、效率低。 区块链保证了数据不可篡改，可以解决这些问题。 目前，一些银行业巨头已经开始布局区块链+债券。 相信随着区块链技术的进一步发展，未来不仅重要的信息可以上链，整个过程也可以实现自动化和标准化。